Entscheidung unter Unsicherheit

Die Prüfung zur Vorlesung ist am Freitag, 8.April von 8.15-9.30. Die Einteilung ist wie folgt:

• Kollegienhaus HS 115: A-H
• WWZ S 14: I-Ma
• WWZ S 15: Me-Z

Die Prüfung ist "open book".

Inhalt, Voraussetzungen und Ziele

Unsicherheit ist allgegenwärtig - auch in den Modellen, die Ökonomen verwenden, um Entscheidungen zu analysieren. Wir wird dabei Unsicherheit modelliert? Welche Annahmen an das Entscheidungsverhalten werden gemacht? Wie werden diese Annahmen begründet? Sind diese Modelle geeignet, das Entscheidungsverhalten von Menschen zu beschreiben? Gibt es sinnvolle Alternativen?
 
Ziel der Vorlesung ist es, diese Fragen auf einem einführenden Niveau zu diskutieren. Dabei werden die Grundkenntnisse der Mikroökonomie aus der Veranstaltung Intermediate Microeconomics zugleich verwendet und vertieft. Entsprechende Kenntnisse werden vorausgesetzt. Ebenfalls erforderlich sind Vorkenntnisse der Mathematik und Wahrscheinlichkeitstheorie, so wie sie in den Veranstaltungen Mathematik 1 und Statistik des Bachelor-Grundstudiums vermittelt werden.
 
Hinweis: Studierende, welche nicht an den oben genannten Vorlesungen des Bachelor-Studiengangs Wirtschaftswissenschaften teilgenommen haben, aber an den Inhalten der Lehrveranstaltung interessiert sind, werden gebeten, vor Beginn der Lehrveranstaltung den Dozenten zu kontaktieren.

Literatur

Es gibt kein Lehrbuch, dessen Inhalt und Aufbau genau mit der Vorlesung übereinstimmt. Am besten passt noch die Übersichtsdarstellung Choice under Risk and Uncertainty, für die kein Autor angegeben ist. Die Kapitelangaben in der untenstehenden Gliederung beziehen sich auf diesen Text. Beachten Sie, dass die Vorlesung weniger formal als dieser Text vorgehen wird.
 
Es gibt eine Vielzahl von Darstellungen, die für eine selbstäandige begleitende Lektüre zu einzelnen Vorlesungsabschnitten geeignet sind. Eine Auswahl von Texten, die auf dem Internet frei zugänglich sind, folgt:
 
Die Vorlesungsnotizen von Mike Peters zu Uncertainty bzw. Expected Utility and Risk Aversion behandeln die wesentlichen Inhalte von Abschnitt 2 bzw. Abschnitt 3 der Vorlesung. Das gleiche gilt für die ersten beiden Kapitel des Lehrbuches The Economic of Uncertainty and Information von N.D. Hill.:
 
Zu Abschnitten 5 und 6 der Vorlesung können Sie die folgenden Aufsätze konsultieren [Die direkten Links funktionieren innerhalb des Universitätsnetzwerks]:
 
Choice Under Uncertainty: Problems Solved and Unsolved von Mark J. Machina im Journal of Economic Perspectives 1.1. (1987), 121-154.
 
Anomalies: Risk Aversion von Matthew Rabin und Richard H. Thaler im Journal of Economic Perspectives 15.1. (2001), 219-232.
 
Developments in Non-Expected Utility Theory: The Hunt for a Descriptive Theory of Choice under Risk von Chris Starmer im Journal of Economic Literature 38.2. (2000), 332-382.
 
Empfehlenswert sind auch die folgenden Einträge aus dem New Palgrave Dictionary of Economics:
 
Expected Utility Hypothesis von Mark J. Machina.
 
Risk von Mark J. Machina und Michael Rothschild.
 
Non-Expected Utility Theory von Mark J. Machina.

Anforderungen

Von allen Teilnehmern wird die regelmässige Teilnahme an den Vorlesungen und Übungen sowie die selbständige Bearbeitung der Aufgabenblätter erwartet. Die schriftliche Abschlussprüfung orientiert sich an den Aufgabenblättern.

Gliederung und Unterlagen

1. Einleitung (CRU, Kapitel 1 und 2.A)
    Folien | Aufgabenblatt | Lösungshinweise |
2. Erwartungsnutzen (CRU, Kapitel 2.B)
    Folien | Aufgabenblatt | Lösungshinweise |
3. Risikoaversion (CRU, Kapitel 5.A bis 5.C)
    Folien | Aufgabenblatt | Lösungshinweise |
4. Präferenzen im Zustandsraum (CRU, Kapitel 4.A bis 4.C)
    Folien | Aufgabenblatt | Lösungshinweise |
5. Probleme der Erwartungsnutzentheorie (CRU, Kapitel 2.C)
    Folien | Aufgabenblatt | Lösungshinweise |
6. Alternativen zur Erwartungsnutzentheorie (CRU, Kapitel 2.D)
    Folien | Aufgabenblatt | Lösungshinweise |

Terminplan